设为首页加入收藏繁體中文English
客户服务电话:0431-96888

扫描关注微信银行哦~
公募基金铸就资管行业标杆 规模10万亿分红1.66万亿
发布时间: 2017-09-26 10:29:53   作者:券商中国   来源: 券商中国  浏览次数:

  原标题:规模10万亿分红1.66万亿,公募基金铸就资管行业标杆

  规模突飞猛进,恪守价值本源,重视风险控制,勾勒出过去五年公募基金行业发展的三条主线。

  公募基金管理规模突破10万亿元大关,基金产品总数突破4000只,市场占比节节攀升,近五年半累计盈利高达1.55万亿元,让社会大众分享实体经济增长和资本市场发展带来的红利。

  基金总数量突破4000只 总规模突破10万亿

  数据显示,截至今年7月底,公募基金管理人已达126家(包括获得公募资格的券商、保险资管),整体管理规模达10.68万亿,分别较2012年末增长了63.6%和272%,保持较高的发展速度。

  截至今年6月30日,基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约52.8万亿元,其中基金管理公司和子公司合计管理资产规模25万亿元,占到资管行业半壁江山,成为资管行业中的最大力量。

  从全球范围看,中国公募基金行业过去五年多的强劲增长,在全球基金业稳居前十位置。根据中国基金业协会统计,截至今年一季末,全球开放式基金(不包括FOF基金)资产规模约为42.77万亿美元,中国以1.244万亿美元排名全球第九位。

  截至7月底,公募基金总数量已达到4486只,这一数量远超上市公司家数。基金类型和投资标的不断丰富,以传统股票、混合、债券、货币基金为基础,通过试点创新将未上市股权、黄金现货合约、商品期货合约、商业物业纳入公募基金投资范围,涌现出黄金ETF基金、白银期货基金、公募REITs基金、原油基金、FOF基金、沪港深基金等各类新型基金,投资策略日益多元化,进一步满足了投资者的多种需求。

  2013年开始,公募基金还率先与互联网结合,探索普惠金融,尤其是“余额宝”的横空出世,规模高达1.43万亿元,推动货币基金走进千家万户,成为大众理财的重要工具。

  公募基金积极践行社会责任,参与上市公司治理、倡导绿色投资理念,发展社会责任投资,不断引领资产管理行业发展新方向。目前有兴全基金、汇丰晋信、富国等22家基金管理公司发行绿色、低碳、环保方向的公募基金39只,总规模超300亿元。

  新基金发行井喷 五年多成立基金3719只  首发规模高达4.88万亿元

  受益资本市场活跃和基金审批改革,新基金数量发行大幅增长成为过去五年多来基金行业最重要的特征之一。五年多时间累计发行新基金3719只,首发规模合计达4.88万亿元。

  根据Wind资讯统计,2012年全年基金公司仅发行260只新基金,2013年猛增到378只,2014年有所下降,但仍达344只,2015年新基金发行出现猛增,当年成立基金数高达822只,2016年则首次出现年度成立基金数突破千只大关,达到1152只。今年以来,虽然新基金发行速度有所下降,但截至目前,仍有多达763只基金成立,预计全年可以超过2015年,处于历年次高水平。

  随着新基金发行数量猛增,以及市场的活跃,新基金首发规模也节节走高。特别是在2015和2016年,新基金首发规模双双突破万亿元大关,而自2012年以来,新基金首发规模合计高达4.88万亿元,成为推动基金规模增长的重要力量。

  持续创造长期稳健收益 5年多盈利1.55万亿元

  华夏基金总经理汤晓东说,在近20年发展过程中,中国基金业规范、透明、公平等制度优势,使公募基金成为最适合大众理财的投资工具,并为长期信任公募基金的投资者带来了可观的回报。

  统计显示,从2012年至2017年上半年,公募基金年度盈利分别达到1267亿元、1730亿元、5210亿元、6813亿元、-1755亿元、2256亿元,五年半合计达到1.55万亿元。五年多来,资本市场风云变幻、牛熊更迭,公募基金总体盈利不俗,展示出较强的主动管理能力和风险控制能力。

  各类型基金均有较好表现。中国股基指数、中国混基指数除2016年出现小幅亏损外,其余年份均获得较好正收益。中国股基指数2012年至2016年分别获得5.58%、14.56%、20.96%、43.71%、-16.25%的收益,今年前8月也已获得8.03%的收益。

  中国债券指数2012年以来均获得正收益,在2014年和2015年两年债券大牛市中,更是分别获得17.76%、12.58%的高额回报,展现出公募基金中长期利用标准资产为投资者获得较好收益的能力。

  中国基金业协会会长洪磊曾表示,自开放式基金成立以来,偏股型基金年化收益率平均为16.18%,超出同期上证综指平均涨幅8.50个百分点;债券型基金年化收益率平均为7.64%,超出现行3年期银行定期存款基准利率4.89个百分点,自成立以来,公募基金累计向持有人分红达1.66万亿元。

 

  39只主动偏股基金近五年收益率超2倍

  过去五年来,资本市场总体震荡向上,一批偏股基金抓住投资机会,为投资者赚取了可观的投资回报,近五年累计收益率超过200%的主动偏股基金达到39只。

  其中,兴全轻资产、国泰中小盘成长、银华中小盘精选等三只基金排名三甲,收益率分别达318.43%、314.96%、306.87%,累计收益均超过3倍。而同期沪深300指数涨幅为74.52%,这些主动偏股基金大幅跑赢了业绩基准。

  社保和年金管理业务成绩斐然 公募成社保和养老金管理主力军

  在社保基金、企业年金等方面,公募基金承担了我国现有养老金资产的主要管理工作,并取得较好收益。

  数据显示,公募基金管理了超过40%的全国社保基金资产,为全国社保基金实现8.4%的历史年化收益率做出了重要贡献。

  全国社保基金理事会相关负责人介绍,从成立之初,全国社保基金就得到了国务院的优惠政策,税收贡献全部转化为投资的回报率,投资收益等全部收入滚存到投资本金中。全国社保基金目前管理着2.3万亿元社会保障养老基金来,有8000亿是来自投资收益滚存。在过去的16年间,全国社保基金年化收益率在8.4%左右,其中2006年和2007年达到顶峰,收益率将近30%。

  基金业协会数据显示,2014年-2016年,公募基金管理的社保基金和企业年金规模分别为9217.34亿元,1.18万亿元、1.28万亿元。截至2017年上半年,公募基金管理的社保基金及企业年金规模为1.43万亿元,比2014年末规模增长5092.97亿元,增幅高达55%。

  从全国社保管理的基金来看,18家管理人中有华夏、易方达、博时等16家为公募基金管理人;第一支柱的基本养老保险的21个社会管理人中,超过三分之二是公募基金公司;企业年金约20家机构管理人中,也有超过一半为公募基金管理人。

  经过近20年的发展,日趋成熟的公募基金形成了良好的制度设计,并通过优异的业绩体现出专业的投资管理能力,并在养老金管理过程中正在形成平衡长期资金安全性、收益性的竞争优势。

  2017年5月,监管层下发《养老型公开募集证券投资基金指引(试行)》初稿,这意味着,养老型基金这一全新的公募基金品种有望诞生,而未来公募基金将在养老金管理方面继续扮演主力军的角色。同时,公募FOF基金的获批也预示着,这一类产品有望成为较好承接各类投资者养老需求的理财产品。

  公募成大众理财和资管行业标杆 未来发展机遇与挑战并存

  洪磊表示,基于信托责任的制度化安排使公募基金成为投资者权益保护最充分、市场最规范、系统性风险因素最少的资产管理行业,树立了大众理财服务的标杆。

  公募基金除了在产品类型和销售渠道上不断创新,养老金及特定客户资产管理业务不断拓展外,公募基金管理人队伍更加多元、包容,除传统由证券公司、信托公司和银行发起设立基金管理公司外,符合条件的保险资管、证券公司也在陆续开展公募基金业务,专业人士和私募基金管理机构发起设立基金管理公司积极性很高。

  在公募基金行业机构治理层面,专业人士持股、事业部制、薪酬递延等激励约束机制从探索到逐步发展,基金公司不断优化公司治理,致力于形成股东、公司、员工、持有人利益一致的行业环境。

  建信基金董事长许会斌表示,伴随着“十三五”规划的全面实施和供给侧结构性改革的持续深化,公募基金行业作为大众财富管理和专业运作的受托者、实体经济转型和创新发展的支持者,必将迎来新的发展。

  尽管过去这五年来公募基金发展成绩突出,但不可否认的是,未来,一些困扰行业发展的深层次和制度性问题仍有待进一步解决,包括如何通过制度安排,更好地使基金持有人利益、基金公司股东利益和员工利益能够保持一致,规避行业经营短期化利益导向的倾向;如何建立更科学的基金和基金公司评价和考核机制,避免唯管理规模马首是瞻的导向;如何能够更好地吸引和留住优秀的人才,持续提升基金公司的投研能力,为投资者提供更好的投资理财体验等等诸多问题。

  此外,过去这两年公募基金规模大幅增长,主要系由货币基金推动,代表基金业核心能力的主动偏股基金规模却整体增长有限,货币基金占公募基金整体的比例超过50%,这在全球基金业中都是偏高的,未来如何在稳定货币基金规模的同时,大力提升主动权益类基金的规模和占比,这也是摆在基金业面前的一大挑战,而一切问题的根本出路则在于完善基金治理、将持有人利益优先落到实处,提高行业公信力,为投资者带来可持续的良好业绩。

  法治化助基金业驶入发展快车道

  证券时报记者 李树超

  五年来,国家和政府主管部门根据行业发展变化,及时修订和推出了一系列法律和配套法规规章,持续推动基金行业规范发展和风险防范。新基金法的颁布实施,以及相关配套法规规章制度不断完善,为中国基金业快速发展夯实了法治基础。

  新基金法推动基金行业健康发展

  新基金法2012年12月28日修订,2013年6月1日起正式施行。2015年4 月24日再次修订。作为顶层设计的基金行业影响最大的新基金法的实施,对推动公募基金行业健康发展产生了重大影响。

  新基金法将非公开募集基金纳入调整范围、明确了非公开募集基金的法律地位,规范了非公开募集基金的主要制度;坚持了放松管制、加强监管的原则,从市场准入、投资范围、业务运作等方面为公募基金大幅松绑;围绕加强投资者权益保护,从基金治理结构、基金份额持有人大会、基金监管检查等方面进行了修改完善;以市场化为重点,促进中介服务机构和行业自律发挥作用,强化市场自我规范、自我调整和自我救济的内在约束机制。

  新基金法实施四年多来,基金管理人不断增加,基金资产规模持续攀升,基金产品不断丰富,基金已成为广大投资者参与资本市场投资、增加居民财产性收入的重要渠道。

  制度建设焕发行业发展活力

  五年来,公募基金制度建设层面,不断引入竞争机制,实施人才激励措施,放宽股东准入,让公募行业持续焕发生机和活力。

  2013年2月,证监会发布《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》,允许基金公司之外符合条件的其他资管机构申请公募基金管理资格。该规定实施以来,先后有东方证券资管、泰康资产等多家券商及保险资管机构获批基金管理人资格,发行和管理公募基金,“鲶鱼效应”让各类资管机构“百花齐放,百舸争流”。

  2013年3月,证监会发布《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》,规定除商业银行外,允许证监会批准的其他机构从事基金托管业务,国泰君安证券、招商证券等一批券商进入基金托管大市场,使得托管机构更趋于多元化。

  2013年12月,《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》明确,适当放宽基金管理公司股东条件,规定主要股东为自然人的,个人金融资产不低于3000万元,在境内外资产管理行业从业10年以上。这一规定为专业个人发起设立基金公司打开一扇窗,目前已有汇安、凯石、鹏扬、博道、东方阿尔法、青松等一大批由专业人士发起设立并持股的基金公司,星星之火渐成燎原之势。

  新基金法还规定,公募基金管理人可以实行专业人士持股计划,建立长效激励约束机制。中欧基金、天弘基金、汇添富基金、前海开源基金、长信基金等一批基金公司针对高管及核心员工的持股安排已经落地。

  提高基金行业人力资本的地位,既是全球基金行业发展的规律,也是未来国内基金业持续健康发展的重要保证。基金行业组织形式的多样化、专业人才股权激励机制逐渐落地和实施,基金从业人员积极性发挥,提高了行业整体投资管理能力,形成了基金业重视人才、激励人才的行业氛围。

  构建全方位、多层次基金法律规范

  五年来,监管部门围绕新基金法发布实施了数十部配套规章规则,相关的基金行业法规涉及到基金管理公司、基金从业人员、基金销售、基金托管、基金运作、基金信息披露等内容,对特定客户资产管理业务、合格境内机构投资者、合格境外机构投资者、机构投资者等市场主体也进行了规范。

  证券投资基金销售管理办法,托管业务管理办法、公开募集证券投资基金管理人管理办法、公开募集基金运作管理办法、货币市场基金监督管理办法、证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法、开放式基金流动性管理规定……一系列重要法规的实施,勾勒出新基金法生效后的基金运作管理体系。

  新基金法及其配套法规规章构建的全方位、多层次的基金法律规范,强化了基金依法运作、规范透明的市场形象,进一步巩固了公募基金行业在大众理财市场中的主力军地位,引领中国基金业在发展快车道上行进得又快又稳。

  “公募基金行业领军人物寄语”

  工银瑞信基金总经理郭特华:完善核心竞争力 更好回馈投资者

  过去的五年,是不平凡的五年,是资产管理行业全面贯彻十八大会议精神、加快创新发展的五年。展望未来,工银瑞信将继续秉持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”的理念,坚持“投资者利益至上”的原则,牢记“受人之托、忠人之事”的初心,恪守“诚实信用、谨慎勤勉”的操守,进一步完善自身在投资管理、风险控制、产品创新和客户服务等方面的核心竞争能力,在更好地回馈投资者,努力为维护金融安全和服务实体经济做出应有的贡献的同时,推动工银瑞信不断做强做优做大。

  嘉实基金总裁赵学军:将优质资本配置到经济社会发展的重点领域

  嘉实基金以资产管理为核心,不忘基金公司之使命与责任,坚持基本面研究驱动投资,以专业洞察投资方向,汇聚资本力量,提升资本效率,致力于将优质资本配置到经济社会发展的重点领域,为产业转型腾飞注入“活水”。嘉实基金深知,金融的核心是风险控制,防范金融风险、合规运营始终贯穿公司经营管理的各个环节,科学而远见的风险管理是投资者利益的有力保障,更是企业发展的基石。嘉实勇于承担企业社会责任,发挥专业投资优势持续服务于中国养老金事业;专注投入十余年,提升西部欠发达地区县域基础教育,推进精准扶贫。坚持普惠金融理念,倡导与践行绿色金融,丰富产品与服务、满足大众理财多样化的需求。

  建信基金董事长许会斌:砥砺前行 谱写新篇

  建者善为,信者无疆。作为公募基金行业成长的见证者、参与者和推动者,建信基金秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观和“持有人利益重于泰山”的经营原则,位居行业领先地位。伴随着“十三五”规划的全面实施和供给侧结构性改革的持续深化,公募基金行业作为大众财富管理和专业运作的受托者、实体经济转型和创新发展的支持者,建信基金将在大资管时代的浪潮中,遵循监管法则、乘风破浪、砥砺前行、稳步发展,以更优异的成绩向十九大献礼,谱写更加辉煌的新篇章。

  南方基金总经理杨小松:继往开来 砥砺奋进

  经过近二十年的风雨兼程,公募基金行业以完善的制度安排和良好的投资业绩赢得了广大基金投资者的信任,取得了丰硕成果,树立了资产管理行业的优良典范。展望未来,作为资本市场的重要组成部分,期盼公募基金行业进一步完善合规风控体系,强化风险管理能力;期盼公募基金行业伴随着我国人口老龄化的演进和养老金第三支柱的建立,成为养老金投资管理的主力军,承担社会责任和历史使命;期盼公募基金行业紧紧抓住资本市场改革和发展的契机,为实体经济发展提供资金支持。

  华夏基金总经理汤晓东:不忘初心 坚持行业本源

  近20年发展过程中,中国基金业始终坚持受托理财的行业本源,充分发挥诚信专业的核心竞争力,严格坚守合规经营底线,积极践行价值投资理念,为资本市场的稳定发展做出重要贡献。华夏基金将和基金业一起,全面落实第五次全国金融工作会议精神,紧紧围绕服务实体经济、防范金融风险和深化改革发展“三位一体”根本目标,切实做好风险管理,把防控风险放到最突出的位置,珍惜持有人的每一分投资和每一份信任,勤勉尽责地为持有人提供优质的投资理财产品和服务,全面提高投资研究能力,创造长期、稳定的投资回报。

  博时基金董事长张光华:公募基金要在金融供给侧改革中勇担责任

  金融业是现代经济运行的核心,也是经济资源配置的纽带,金融对于供给侧结构性改革的支持作用至关重要。以公募基金为代表的资产管理业要勇于担当,依托长期积累的主动管理能力和风险管理经验,回归本源,通过向投资者提供优质的投资工具,坚持价值投资,把社会资本引导配置到实体经济,紧扣国家经济社会发展和经济改革的总体方向,立足资本市场,积极引导资金“脱虚入实”,为投资者提供更好的资产管理配置服务,让社会大众分享经济改革和实体经济增长带来的红利。

  广发基金总经理林传辉:扎根本源,为实体经济服务

  历经十四载,广发基金有幸见证了公募基金行业的变革与坚守。银行、保险、养老金等资管需求催生新机遇,经济、监管新常态与国际新形势带来新挑战,互联网金融与金融科技引领新气象,中港资本市场互联互通与全球资本融合打开新格局。然而始终不变的是金融服务实体经济的本质、“受人之托、代人理财”的本源、持有人利益至上的原则和行业合规风控的底线。面对行业的变与不变,广发基金始终恪守本源、不忘初心,专注于资产管理主业,用心锻造精深的专业能力,精心打造多元的产品布局,将服务人民群众与实体经济的使命铭记于心,迈着坚实而笃定的步伐前进。


网银登陆

微信银行

微博分享

营业网点